この記事は，私が勉強のために調べた事や今までの知識をアウトプットした内容です。
投資を始めたい方や少額投資を考えてる方などに適した内容で書いているつもりです。
上級者やもっと詳しく知りたい方は、この記事以外も参考にしてください。
S&P500についてわかりやすく解説、投資信託の種類や違いについても解説します。
S&P500の事は、なんとなくわかる方は多いと思いますが、投資信託によって少しずつ内容が違う事があるのを、知らない方は意外と多いと思われます。
S&P500とは
米国株式市場の株価指数で、ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場している時価総額の高い500銘柄を対象に、時価総額加重平均で算出され、構成銘柄は市場規模、流動性、業種等を勘案して選定されており、米国経済を代表する幅広い業種や銘柄をカバーしており、全体の約80%を占めるため、全体的な値動きを把握する上で重要な指標です。
日経平均株価は東京証券取引所第一部に上場している225銘柄の株価の平均値で、S&P500は時価総額が大きい銘柄の加重平均つまり、各データに重み付けをしてその合計値を重みの合計値で割った値です、それぞれ計算方法が違いますが，それぞれの国の市場の値動きを把握するためなどに使われます。
S&P500の係数
S&P500の係数は以下のようになります。
| 分野 | 係数 |
|---|---|
| 情報技術 | 28.1% |
| 金融 | 19.8% |
| 消費財 | 15.6% |
| ヘルスケア | 10.7% |
| 産業 | 8.5% |
| エネルギー | 7.4% |
| 公益事業 | 3.1% |
| 不動産 | 2.2% |
S&P500の係数は、毎年1月4日に正式に改定されます。
S&P500の構成銘柄
2023年11月2日現在のS&P500の係数を分野別と構成銘柄別に表にしました。
| 分野 | 係数 | 構成銘柄 |
|---|---|---|
| 情報技術 | 28.1% | Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Tesla、Meta Platforms、NVIDIA、Intel、PayPal、Salesforce |
| 金融 | 19.8% | JPMorgan Chase、Bank of America、UnitedHealth Group、Berkshire Hathaway、Johnson & Johnson、Visa、Mastercard、Walgreens Boots Alliance、Procter & Gamble |
| 消費財 | 15.6% | Coca-Cola、PepsiCo、McDonald’s、Walmart、Home Depot、Johnson & Johnson、Procter & Gamble、UnitedHealth Group、Berkshire Hathaway |
| ヘルスケア | 10.7% | Johnson & Johnson、Pfizer、UnitedHealth Group、AbbVie、Merck & Co.、Johnson & Johnson、Berkshire Hathaway、AbbVie、Amgen |
| 産業 | 8.5% | Exxon Mobil、Chevron、Boeing、Caterpillar、Procter & Gamble、UnitedHealth Group、Berkshire Hathaway、Johnson & Johnson、AbbVie |
| エネルギー | 7.4% | Exxon Mobil、Chevron、EOG Resources、ConocoPhillips、Phillips 66、The Williams Companies |
| 公益事業 | 3.1% | AT&T、Verizon Communications、Duke Energy、American Electric Power、Pepco Holdings、NextEra Energy |
| 不動産 | 2.2% | Home Depot、Wells Fargo、JPMorgan Chase、Bank of America、UnitedHealth Group、Berkshire Hathaway、Johnson & Johnson、Procter & Gamble、Walmart |
日経平均株価は東京証券取引所第一部に上場している225銘柄の株価の平均値ですが、S&P500は時価総額が大きい銘柄の加重平均つまり、各データに重み付けをしてその合計値を重みの合計値で割った値です、それぞれ計算方法が違いますが，それぞれの国の市場の値動きを把握するためなどに使われます。
S&P500の構成銘柄は、毎年1月4日に正式に改定されます。
そのため、年初は構成銘柄の入れ替えや、係数の変更を勘案した投資判断が重要となります。
S&P500投資信託の種類
S&P500投資信託には、以下の2つの種類があります。
インデックス型投資信託：S&P500に連動する投資信託。
アクティブ型投資信託：ファンドマネージャーが独自の判断で運用する投資信託。
インデックス型投資信託は、S&P500の構成銘柄を同じ比率で保有することで、S&P500の値動きに連動するように運用され、一方、アクティブ型投資信託は、ファンドマネージャーがS&P500を上回るリターンを目指して運用されます。
そしてS&P５００をベースにしていても各証券会社は、構成比率が少し違う場合があり、あまり大きく書かれていない場合があるので、注意が必要です。
半導体関連を重視していたり、成長銘柄を重視したりと様々なので、証券会社を選ぶ前にその証券会社が扱っているS&P５００関連の投資信託の内容は読んでいた方が良いと思われます。
証券会社や銀行などで扱っているS&P500投資信託の違い
S&P;P500投資信託には、証券会社などで以下の3つの違いがあります。
信託報酬
S&P500の投資信託の信託報酬は、0.005%から1.0%程度です。
信託報酬が低いほど、投資信託のコストが低くなるため、リターンが向上する可能性があります。
運用スタイル
インデックス型投資信託は、S&P500の値動きに連動するように運用されるため、アクティブ型投資信託よりもコストが低い傾向があります。
一方、アクティブ型投資信託は、S&P500を上回るリターンを目指して運用されるため、インデックス型投資信託よりもコストが高くなる傾向があります。
ETF
S&P500のETFは、上場投資信託の一種です。ETFは、株式と同様に証券取引所で売買することができます。ETFは、インデックス型とアクティブ型の両方が存在します。
為替ヘッジ
為替ヘッジありとなしは、投資先の為替変動リスクを回避するかどうかの違いです。
為替ヘッジありの投資信託は、投資先の為替変動リスクを回避するために為替予約を行いますので、将来の為替レートを固定する契約となります。
この事から為替変動リスクを回避できるため、為替ヘッジなしの投資信託と比較して、基準価額の変動幅が小さくなります。
為替ヘッジなしの投資信託は、投資先の為替変動リスクをそのまま受けますので、為替変動リスクを完全に回避できないため、為替ヘッジありの投資信託と比較して、基準価額の変動幅が大きくなる可能性があります。
どちらを選ぶか
為替変動リスクをできるだけ回避したい場合は、為替ヘッジありの方が良いと思います。
為替変動リスクをある程度受け入れて高いリターンを目指したい場合は、為替ヘッジなしの投資信託を選ぶとよいでしょう。
なお、為替ヘッジにはコストがかかるため、為替ヘッジありの投資信託は、為替ヘッジなしの投資信託よりも信託報酬が高くなる傾向があります。
S&P500投資信託の注意する点
S&P500投資信託を選ぶ際には、以下の点に注意しましょう。
- 投資目的やリスク許容度に合った投資信託を選ぶ
- 長期的な視点で投資する
- 定期的にリバランスを行う
S&P500の投資信託は、米国株式市場に投資する方法の1つです。長期的な視点で投資することで、資産形成に役立てることができます。
許容リスクを考えて慎重に考え、ほかのサイトなども参考にし、考えてみてはよいと思います。
この記事はbradの質問を参考にし、作成しました、最後まで読んでいただきありがとうございます。
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