この記事は，私が勉強のために調べた事や今までの知識をアウトプットした内容です。
投資を始めたい方や少額投資を考えてる方などに適した内容で書いているつもりです。
上級者やもっと詳しく知りたい方は、この記事以外も参考にしてください。
株式会社ランドコンピュータ 会社概要
株式会社ランドコンピュータは、1971年に設立された独立系システムインテグレータ（SI）企業です。アプリケーションからインフラまで、一気通貫のシステム開発を強みとしており、金融機関向けのシステム開発からスタートし、現在は官公庁、教育機関、医療機関、製造業、流通業など、幅広い業種のお客様にシステムを提供しています。近年は、AI、IoT、ビッグデータなどの先端技術を活用したソリューションの開発にも力を入れています。
富士通や伊藤忠ソリューションズなど大手との取引があり、安定的な収益基盤を有し、ここ数年での成長性も期待でき、短期的な成長性は高いですが、長期的にはグローバル展開をしていないと思われ、競争激化リスクを考えると長期席な成長性は少し低いと考えます。
会社概要
会社情報
- 設立: 1971年1月13日
- 代表取締役社長: 福島 嘉章
- 従業員数: 約583人
- 本社: 東京都港区芝浦4丁目13番23号MS芝浦ビル
- ビジネスパートナ
- 富士通 コアパートナー
- 日立製作所 金融セグメント プラチナパートナー
- 日立ソリューションズ プラチナパートナー
- Selesforce.com（クラウド型のビジネスアプリケーション） コンサルティングパートナー アプリケーションパートナー
- Superstream-NX（企業のバックオフィス業務を最適化するための統合業務パッケージ） ソリューションパートナー
- AWS（アマゾンウェブサービス） Partner Netwrok(APN：アクセスポイントネーム) セレクトコンサルティングパートナー
そのほか、約30社のコアパートナーとの連携して協力関係を強化しています。
事業内容
- システムインテグレーション（売上構成比率：約55％）：サービス:ビジネスの課題解決に向けたシステムをトータルに提供し、金融、産業、流通、公共、医療と幅広い分野に対応し、中核事業となっており、コンサルティングから課題解決の提案やシステム構築に向けた実装機能や性能を導き出す企画提案からシステム運用から保守などを管理し、特に金融（売上高構成比率：24％）や産業・流通（システムインテグレーション売上高構成比率：42％）の割合が大きいといえます。
- パッケージベースSI・サービス（売上構成比率：約34％）: 各種パッケージの導入支援およびカスタマイズ、アドオン開発、保守、運用を行うサービスを展開しており、例えば、MDM（モバイルデバイス管理）やローコード導入・構築ソリューション（”様々な業種における基幹業務のモダナイゼーションや間接業務のIT化をスピーディーに実現できるサービス”）などがあり、Selesforce関係（パッケージベースSI・サービス売上構成比率：47％）の割合が多いといえます。
- インフラソリューション・サービス（売上構成比率：10％）: ”顧客のITシステム基盤となるサーバ等ハードウェアの導入やネットワークの構築、データベース、アプリケーション基盤等のシステムインフラを構築するとともにその後の運用や保守までの一連のサービスを提供し、また、システム基盤の有効活用の観点から仮想化技術にも対応したサービスを提供し、一般企業、大学等の教育機関、病院、官公庁等さまざまな顧客のそれぞれのITシステムインフラ環境を調査、分析した上で顧客のニーズに適したインフラソリューション・サービスを提供しており、ネットワーク構築等のインフラソリューション・サービスに加えて、システムインテグレーション・サービスを組み合わせたトータルサービスをエンドユーザや国内メーカー、大手システムインテグレータのニーズに応じて提供するワン・ストップ・ソリューションも展開”し、例えば、サーバ・クライアント構築、ネットワーク構築、アプリケーション基盤、クラウドなどがあり、サーバ・クライアントの割合（インフラソリューション・サービス売上構成比率：60％）が多いといえます。
ランドコンピュータの強みと課題
強み
- 豊富な経験と実績: 50年以上の歴史と実績があり、システム開発を中心に幅広い業種のお客様にシステムを提供しており、金融のシステムからスタートし、”流通、公共、文教、医療、通信、ネットワークなどの社会インフラを支えるシステム開発を手掛け”、株式会社イエローハットのシステム構築、航空運賃チェックシステムをはじめ、多くの実績をあげ、M＆Aによる企業拡大も行っており、サステナビリティな活動な活動も掲げており、人材育成、気候変動の対応、人権・ダイバーシティ、健康経営、ビジネスパートナー、品質・セキュリティ、コーポレート・ガバナンスの7つを重要課題とし、ITパートナーとして企業価値を高めています。
- 高い技術力: アプリケーション開発、インフラ構築、ネットワーク構築、セキュリティ対策など、システム開発全般において高い技術力を持っており、スピード、品質、安全性の高いサービスを提供しています。
- 顧客対応力: お客様のニーズを的確に把握し、最適なシステムソリューションを提案・提供し、富士通グループ、伊藤忠ソリューションズ株式会社、キッコーマンビジネスサービス株式会社、株式会社ジェーシービーなどが取引先として挙げられ、多くのパビジネスパートナーが存在し、長期的協力関係にあります。
- 豊富な人材: システムエンジニア、コンサルタント、営業担当者など、ITスペシャリストが多数在籍しており、情報処理技術者試験取得者472人をはじめ、約2300人の資格保有者を有し、幅広い専門性の高い人材が揃っています。
課題
- 人材不足: 優秀な人材の確保が課題となっており、ダイバーシティを推進し、人材育成にも力を入れており、人材育成を重要課題としている事から積極的な投資も行う目標を立てており、人材不足を補い、強みに変える活動を推進していると考えます。
- 競争激化: 競争が激化しており、受注獲得が難しくなっており、情報通信業業界売上高国内ランキングが207位となっており、5位のNTTデータは事業内容が似ており、厳しい位置ですが、取引先などが多く、その取引先がパートナーシップでもある事から差別化を図り、取引先に競合他社のNTTデータ関西も入っており、競合他社であり、協業企業といえ、
- グローバル展開: 海外市場への展開が課題となっており、具体的な戦略はまだなさそうですが、課題と掲げており、パートナーシップや取引先との協力の元、海外進出もあると思われます。
ランドコンピュータは、これらの強みや課題を活かして、今後もお客様のニーズに寄り添い、社会に貢献していくことが期待されています
引用元:バフェットコード
NTTデータについて↓
ランドコンピュータの株価指標（株価、PER,PBR,ROA,ROEなど）
2024年10月25日
- 株価:713円（3924）
- PER:10.08倍
- PBR:2.22倍
- 時価総額:約129億円
- 発行株数:約1796万株
- 売上高（前期比）：約137億円（18.6％）来期予想：約144億円
- 営業利益（前期比）：約17億円（41.5％）来期予想：約18億円
- ROE:23.26%
- ROA:15.21%
- 配当利回り:5.05% 配当性向：50.9% DOE：11.8% 1株35円となっており、前期より増配となっており、来期も1株36円の増配予想です。
2023年11月より1/2株式分割しており、購入しやすくなっています。（日本経済新聞）
5年間チャートです。
6か月チャート
引用元：SBI証券 https://site1.sbisec.co.jp/ETGat
個人的分析ですが、貸借倍率：10.82倍、回転日数：48.2日となっており、株価上昇を予想する投資家が多く、回転日数が長い事から2024年7月頃の貸借倍率が20倍前後、回転日数が10日前後だったことから少し株価上昇する予想をする投資家が少なくなっており、株価も2024年7月頃より下がっているので含み損の可能性もあると考え、そのため、値動きが激しくなると思われます。
PBRは情報通信業界から見ると比較的割高から標準といえ、 PERは少し割安と言えます。
しかし、利益や純資産に対してはROAとROEはかなり高く、これだけを見ると株価は下がるように思いますが、ROEと ROAは情報通信業界（ROEは10〜15%、 ROAは5〜10%が目安と思います。）からみても高いので、純資産や総資産に対しての利益が大きいといえ、効率よく収益性を高めていると判断した場合、株価からみると標準から割安と考えると株価購入の投資家が増えてくる可能性があり、将来性もあると考え、来季の業績が予定通りだとすると信用取引残の指標と比べて、株価上昇すると思います。（個人的な考えなので、下がる可能性も十分あります、参考程度にしていただき、最終的には各自の判断でお願いします。）
今期は、前期と比べてすべての事業で増益となっており、社会的にDX化やクラウドサービスの推進されており、受注も多いと思われます。
来期予想もこの流れが引き続くと思われ、受注や売上高は上がっているようですが、人件費などにより今期より第1四半期の営業利益は大きく下がっており、第2四半期以降の人件費などの経費も今回の第1四半期に計上しているので、第2四半期以降にこの人件費による費用はないと考えてよいと思われ、売上高が上昇している事から来期予想通りになる可能性を秘めています。
ランドコンピュータのNISA銘柄としてのメリットとデメリット
メリット
取引先が、富士通や伊藤忠ソリューションズなど大手が多く、収益基盤の安定性は強みといえ、これからもDX化の流れがある事からここ数年の間の成長性も期待でき、株式分割により購入しやすくなった事もメリットといえ、この先のグローバル展開を課題となっている事から成長性が高く、ここ10年でさらに飛躍する可能性を秘めていると考えます。
デメリット
競争激化していく業界で、大手のNTTデータ、おそらくソラコムやメルカリなども競合といえ、開発の遅れや人手不足により受注減少による業績停滞リスクがあると思われ、グローバル事業の展開がなさそうなので、長期的な成長力は少し低いと考えます。
また不採算プロジェクトが多数ある場合の業績停滞リスクもあると思われ、今は、収益性が高い都営ますが、10年先にこの業績の維持または、さらなる上昇する可能性がある一方で、M&Aの失敗からの業績停滞が、経営破綻になる可能性も秘めていると個人的には考えており、リスクの高い銘柄という一面もあると思われ、上に示す6か月チャートを見てみると8月の日経平均株価下落の際は、2025年度3月期の第1四半期が出た時期でもあり、昨年より営業利益を下げている事も要因となっている可能性もあり、大きく株価を下がり、少し持ち直したものの、10月に入って株価が下がってきており、値動きの激しさが伺え、成長株の値動きとも言えますので、株価の値動きの激しさがデメリットといっていいと思います。
投資初心者にとってメンタル面でのデメリットが大きいと思います。
NTTデータはグローバル展開も積極的な事から世界的評価も高い企業なので、ランドコンピューターのグローバル展開は急務と思われます。
競争激化している業界で、国内売上高ランキング207位と厳しい位置ですが、差別化を図る事で、大きく成長する可能性を秘めた銘柄といえます。
投資は自己責任で行う必要があります。投資判断を行う前に、この記事を参考にほかのWeｂと合わせて十分な調査を行い、リスクを理解した上で、ご自身の判断で購入してください。
価格変動リスクなどの低減のためにドルコスト平均法のような、少額または、単位株ではなく、数株または、１株ずつ購入もよいと思います。
詳しくは下の記事で↓
引用元：ランドコンピューター
この記事はGeminiの質問を参考に作成しました。
株の購入は、ほかのwebなども参考にし，ご自身の判断で、慎重にお願いします。
最後まで読んでいただきありがとうございます。
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