この記事は，私が勉強のために調べた事や今までの知識をアウトプットした内容です。
投資を始めたい方や少額投資を考えてる方などに適した内容で書いているつもりです。
上級者やもっと詳しく知りたい方は、この記事以外も参考にしてください。
信越化学工業（4063）は、世界トップクラスの技術力で、シリコーン、半導体シリコン、希土類磁石などの化学製品を製造・販売し、社会の発展に貢献するグローバル企業です。
収益性の高い企業で、信越シリコーンのブランド力は魅力的であり、グローバル事業も高い銘柄ですが、社会情勢悪化が収益低下による株価下降のリスクがあり、短期的に中東情勢や中国経済停滞の影響を受ける可能性を秘めたリスクがあると思われます。
しかし、長期的は、成長性や配当利回りを考えるとなかなか良い銘柄と私は考えます。
会社概要
会社概要
- 会社名: 信越化学工業株式会社
- 設立: 1926年9月16日
- 本社: 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
- 代表取締役社長: 斉藤 恭彦
- 従業員数: 26,004人
- 事業内容:
- 生活環境基盤材料
、塩化ビニル樹脂（PVC）を主軸とした事業で、塩ビ部、化成品部、日本酢ビ・ポーバルの部門があり、自動車用品、建築用品、医薬品、接着剤など快適な生活空間や社会インフラの整備、環境保全などに貢献している事業です。
- 電子材料
半導体部、マグネット部、有機材料部、新機能材料事業部、精密材料事業部の部門があり、幅広い電子機器（スマートフォン、パソコン、自動車、家電製品等）に使用される部品を製造し、培ってきました専門知識とノウハウを活かし、さらなる成長に力を注力しています。（シリコンウエハー、磁石、光ファイバー部品など）
- 機能材料
セルロース部、シリコーン事業本部、ファインケミカル部、日信化学工業、国際事業本部、新規製品部の部門があり、幅広い機能性化学品と電子材料を製造・販売し、自動車、家電、医療、建設、エネルギーなど、様々な産業分野で使用されています。
- 加工・商事・技術サービス
国際事業本部、信越ポリマー、信越エンジニアリング、信濃電気製、信越フィルムの部門があり、検査装置・ウエハーケース・フィルムなど製造販売をしています。
事業内容
信越化学工業は、シリコーン、半導体シリコン、希土類磁石、フォトレジスト、マスクブランクス、合成石英製品などの化学製品を製造・販売しています。これらの製品は、電子機器、自動車、医療、建設など、幅広い産業分野で使用されています。
強みと課題
強み
信越化学工業の強みは、以下の通りです。
- 世界トップクラスの技術力: シリコーン、半導体シリコン、希土類磁石などの分野で、世界トップクラスの技術力を持っています。
「信越シリコーン」ブランドを70年以上手掛けており、国内トップ、世界でも有数のシリコーンメーカーです。
- グローバルな展開: 世界約50カ国・地域に事業拠点を展開しており、グローバルな販売ネットワークを持っています。
北米、南米、欧州、アジアと２３拠点を持ち、海外売上高比率は80％となっています。
- 研究開発への投資: 売上高の約5％を研究開発に投資しており、常に新しい技術の開発に取り組んでいます。
国内や海外に研究拠点を持ち、新たな付加価値を提供するためにシリコーンの無限の可能性を追求しています。
課題
信越化学工業の課題は、以下の通りです。
- 原材料価格の変動: シリコーンや希土類などの原材料価格は変動が大きく、収益に影響を与えやすいという課題があります。
- 中国企業の台頭: 中国企業の台頭により、競争が激化しています。
- 技術革新のスピード: 技術革新のスピードが速く、常に新しい技術の開発に追いつく必要があります。
化学業界国内売上ランキングは5位となっていますが、1位の三菱ケミカルより利益率が高いと思われ、営業利益・純利益では国内1位となっています。
引用元：バフェットコード
塩化ビニルに関しては、中国メーカーによる輸出圧力が収まらない状況が続いていたり、円安の影響での原材料高騰など収益性に影響あり、国内でも競争激化や研究スピードが高まっている中、信越シリコーンを活かし、より良い製品の製造販売に力を入れ、コスト削減などの経営戦略を練る事により課題への対応に取り組んでいるようです
信越化学工業は、世界トップクラスの技術力を持つ化学メーカーです。今後も、シリコーン事業、半導体材料事業、希土類磁石事業などの拡大に加え、新事業の創出にも積極的に取り組んでいく予定です。
株価指標（株価、PER,PBR,ROA,ROEなど）
2024年5月25日
- 株価:5914円（4063）
- PER:21.23倍
- PBR:2.77倍
- 時価総額:約2兆円
- 発行株数:約2328万株
- 売上高（前期比）：約2.4兆円（‐14.0％）来期予想：約2.6兆円
- 営業利益（前期比）：約7010億円（‐29.8％）来期予想：約7855億円
- ROE:12.8%
- ROA:10.53%
- 配当利回り:1.69% 配当性向：34.5% DOE:4.14% 年間配当金1株135円（来期も同額予定）
2023/4/1に株式分割を実施していますが、前期と変わりなく、1株100円となっています。（1前期は1株500円ですが、1/5分割しているので、同額といえます。）
5年間チャートです。
引用元：SBI証券 https://site1.sbisec.co.jp/ETGat
個人的分析ですが、貸借倍率：19.28倍、回転日数：14.6日で信用買いが多く、株価上昇を予想する投資家が多いと思われ、PER,PBRは比較割高と思われ、ROA,ROEは同業界では、比較的高い水準といえます。
今期は、生活環境基盤材料事業は中国メーカーによる輸出圧力の影響などで減益、半導体関連のためか、電子材料事業と加工・商事・技術サービス事業も少し減益、機能材料事業も中国経済不振の影響などで減益、全体的に減収減益となっています。
来期は、中東情勢や変動要因により予測は難しいようで、SBIコンセンサス予想値を出しています。
NISA銘柄としてのメリットとデメリット
メリット
信越シリコーンのブランド力を中心とした商品からの安定収益と経営戦略の良さが一番のメリットで、成長性の期待も大きいと思われます。
デメリット
原材料費高騰と中国経済の低迷が、収益性低下になる可能性があり、リスクといえ、中東情勢も関わってくるようですので、短期的にはリスクが高いかもしれません。
まとめると不祥事・社会情勢・原材料費高騰のリスクはあるが、長期的にみると成長性と信越シリコーンの強みによる株価上昇と配当株といえます。
価格変動リスクなどの低減のためにドルコスト平均法のような、少額または、単位株ではなく、数株または、１株ずつ購入もよいと思います。
詳しくは下の記事で↓
引用元：信越化学工業
この記事はGeminiの質問を参考に作成しました。
株の購入は、ほかのwebなども参考にし，ご自身の判断で、慎重にお願いします。
最後まで読んでいただきありがとうございます。
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