この記事は，私が勉強のために調べた事や今までの知識をアウトプットした内容です。
投資を始めたい方や少額投資を考えてる方などに適した内容で書いているつもりです。
上級者やもっと詳しく知りたい方は、この記事以外も参考にしてください。
タカキタ（6325）は、1912年創業の老舗企業で、農業機械の製造・販売を主力とする会社で、特に自給飼料増産に貢献する細断型飼料収穫機や有機肥料散布機などが有名で、長年にわたり培ってきた技術力と経験を活かし、日本の農業の発展に貢献しています。
株主優待が魅力で、グローバル展開拡大による成長性も期待できますが、競合他社との競争激化や農畜産物業者の人口減少などによる業績停滞リスクや為替リスクなどリスクのある銘柄といえます。
会社概要
会社情報
- 創業:1912年1月
- 設立:1945年3月
- 代表取締役社長: 藤澤 龍也
- 本社所在地:三重県名張市夏見2828番地
- 従業員数:279名
事業内容
- 農業機械の製造・販売（国内売上高比率:85%、海外売上高比率は10％）: 飼料収穫機、肥料散布機、トラクターなどの農業機械の設計、製造、販売を行っています。
- 軸受加工（売上高比率:5%）: 農業機械だけでなく、様々な産業で使用される軸受の加工も行っており、ベアリングメーカーから原材料の支給を受け、産業用機械や鉄道車両用に使用される大型軸受の外輪・内輪の旋削、転子の旋削、研磨加工を行っております。
取引先
国内
- 井関農機株式会社
- エム・エス・ケー農業機械株式会社
- 株式会社クボタ
- 株式会社ジェイテクト
- 全国農業協同組合連合会
- 日本ニューホランド株式会社
- 三菱マヒンドラ農機株式会社
- ヤンマーアグリ株式会社
海外
- アグロニック社（フィンランド）
- ゲブルクノール社（オランダ）
- コーデックス社（ポルトガル）
- 山東五征高北農牧機械有限公司（中国）
- テクノマテクノロジーズ社（フランス）
- パインリッチ社（韓国）
タカキタの強みと課題
強み
- 長い歴史と実績: 長年の歴史と実績があり、農業機械分野において高い信頼性と知名度を築いています。
- 高い技術力:飼料収穫機などの専門性の高い機械の設計・製造において、高い技術力を持っており、一貫生産や世界初の独自技術として細断ロールベーラ（牧草やワラの集草列を拾い上げて、円柱状に圧縮梱包する粗飼料収穫用作業機械）による大幅な省力化の普及と応用に務めています。
- 顧客との密な連携: 農家との密な連携により、ニーズに合った製品開発を行っています。
課題
- 農業人口の減少: 日本の農業人口の減少は、農業機械の需要減につながる可能性があり、農畜産業に携わる人口減少に対応するための開発や研究により課題解決に取り組んでいるようです。
- 海外メーカーとの競争激化: 海外メーカーとの競争が激化しており、価格競争や技術革新が求められています。
- 高騰する飼料の価格：配合飼料の原料は輸入に頼っている農畜産物業者が多く、円安などの影響により高騰しており、それにより顧客の購買意欲が薄れ、業績が下がる可能性があり、スマート農業の実現に向けた製品のＩＣＴ化をサポートする事により農畜産物業者の負担を低減させる取り組みを行っていると思われます。
今後の展望
タカキタは、農業の自動化や省力化が進む中、IoTやAIなどの技術を活用したスマート農業に対応した製品開発を進めており、国内の農業人口減少に対して海外市場への進出も積極的に行い、特に韓国での売上が大きく、強みの独自技術により課題解決に挑んでいくと思われます。
タカキタの株価指標（株価、PER,PBR,ROA,ROEなど）
2024年8月3日
- 株価:452円（6325）
- PER:9.64倍
- PBR:0.64倍
- 時価総額:約63億円
- 発行株数:約1400万株
- 売上高（前期比）：約84億円（8.4％）来期予想：約85億円
- 営業利益（前期比）：約9.72億円（59.6％）来期予想：約7.66億円
- ROE:9.36%
- ROA:7.16%
- 配当利回り:2.21% 配当性向：24% DOE：2.24%
2023年は記念配当も含めて1株13円となっていますが、今期は増配となっており、1株15円となっていますが、来期予想は、1株10円となっています。
株主優待
クオカード：詳しくはこちら
5年間チャートです。
引用元：SBI証券 https://site1.sbisec.co.jp/ETGat
個人的分析ですが、貸借倍率：14.26倍、回転日数：8.5日となっており、信用買いが多く、回転日数もそれほど短くないので、徐々に株価上昇を予想する投資家が多いと思われます。
PBR、PERは割安となっており、ROAとROEは高いと思われ、利益率が高いと思われ、 ROAと ROEの差が少ない事から個人的には総資産のうち、負債の比率が少ないと思います。
今期は、農業機械は増収ですが、軸受加工は減収となっていますが、全体的には増収増益となっており、来期予想は、原材料・調達部品価格の高騰に伴う製造原価高や人件費、試験研究費、輸送費等の増加により増収減益となっています。
タカキタのNISA銘柄としてのメリットとデメリット
メリット
独自技術によるグローバル展開拡大による成長性、株価も安く、株主優待のクオカードと魅力的な銘柄といえます。
デメリット
農畜産物業者の減少や海外メーカー・国内メーカーとの競争激化があり、国内では類似してる丸山製作所（国内売上高はタカキタの5倍ほど）と丼関農機（国内売上高はタカキタの20倍ほど）との競争激化による業績停滞リスクが大きく、開発の遅れのリスク、おそらく為替リスクもあると思われます。
企業としてまだ競合他社と比べて小さく、事業的な違いがあるものの影響はあると思われ、その事なども含めて、株価の安さに出てきていると考えます。
しかし、株主優待が結構魅力的と個人的には考えられる一方、リスクのある銘柄と思われます。
投資は自己責任で行う必要があります。投資判断を行う前に、この記事を参考にほかのWeｂと合わせて十分な調査を行い、リスクを理解した上で、ご自身の判断で購入してください。
価格変動リスクなどの低減のためにドルコスト平均法のような、少額または、単位株ではなく、数株または、１株ずつ購入もよいと思います。
詳しくは下の記事で↓
この記事はGeminiの質問を参考に作成しました。
株の購入は、ほかのwebなども参考にし，ご自身の判断で、慎重にお願いします。
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引用元：タカキタ
